Olá Olá!
Na última publicação falei sobre o porquê de se começar a investir. Quais as vantagens, algumas opções, plataformas onde o fazer, etc… Se quiseres ver a publicação, deixo aqui o link.
Vou continuar na mesma linha de pensamento e partilhar umas luzes sobre como investir no mercado de ações, que é aquele em que tenho mais experiência!
(Mesmo sendo o investimento mais arriscado dos que referi a semana passada, é bastante mais seguro que a percepção geral…)
Vou tentar responder a várias perguntas. Primeiro:
Indice
Porquê investir no mercado de ações?
Bem, obviamente para ganhar dinheiro xD
Mas se fosse fácil todos faziam isso. Investir no mercado de ações dá trabalho, principalmente trabalho de pesquisa – de outro modo é uma aposta e não um investimento… – e ninguém quer ter esse trabalho. Eu comecei a procurar sobre investimentos à cerca de 10 meses e a única pessoa Portuguesa que eu conheço que também investe em ações é o meu irmão! E mesmo a baixa percentagem de pessoas que investe, a maior parte das vezes não o faz de maneira informada e acaba por fazer investimentos maus ou só porque outras pessoas os fazem.
Ou seja, se estiveres disposto a trabalhar para entender o mercado, provavelmente já ultrapassaste mais de 90% da população!
Em que plataformas investir?
Não queremos colocar o nosso dinheiro num sítio qualquer não é… Ainda somos roubados xD
Eu passei 1 semana a ler diferentes artigos sobre diferentes plataformas a ver vídeos sobre o assunto, a ver a política de privacidade… Tudo porque não queria ficar sem dinheiro! Dito isto, não é qualquer empresa que tem autorização para atuar neste mercado, então geralmente todas são seguras. As que eu utilizo são a Etoro e a Degiro, caso queiram dar uma olhada.
Em relação a comissões, algumas das plataformas de investimento cobram comissões altas… Principalmente quando se investe a partir dos bancos e assim. As plataformas que indiquei são das que têm comissões mais baixas na Europa (não podemos usar plataformas norte-americanas como a Robinhood). Caso queiram fazer uma pesquisa mais aprofundada, recomendo verem a BrokerChooser onde eles comparam as várias corretoras existentes! Vou deixar aqui as europeias também!
Em que ações investir?
Ok, vamos ao que é interessante! Existem milhares de diferentes empresas cotadas na bolsa de valores nas quais podemos investir.
Isto são alguns exemplos… Nem todas as empresas vão ser para nós, mas há algo para todos.
Já agora, as letras entre parênteses são os símbolos de cada ação – é a maneira como as empresas são representadas no mercado de ações.
Há 3 grandes grupos de ações onde geralmente compensa investir. Ações de empresas em crescimento (Growth Stocks), ações de empresas subvalorizadas (Value Stocks) e ações de empresas que pagam dividendos (Dividend Stocks). Claro que podemos investir numa empresa sobrevalorizada ou numa empresa que não cresce, mas não parece uma manobra muito inteligente – a não ser que queira perder dinheiro…
Ações de empresas em crescimento são as que têm mais potencial, mas, ao mesmo tempo, são as mais arriscadas, pois não seguem as “regras do mercado” que normalmente podem ser utilizadas para se descobrir um bom stock.
Para ser considerado um “growth stock” geralmente espera-se que a empresa cresça no mínimo 10% a cada ano. Para além deste crescimento há alguns fatores para os quais podemos olhar, de modo a entender se o investimento tem sucesso no futuro: Está num mercado em crescimento? É a empresa número 1, ou tem oportunidade de o ser? É um mercado com várias oportunidades? O CEO é bom?
Exemplos destas ações são a Tesla ou a Apple. A Apple entrou no mercado dos telemóveis – mercado em crescimento – introduziu o iPhone – criando uma oportunidade de mercado diferente -, tornou-se a empresa número 1 do setor e tinha o Steve Jobs como CEO.
A Tesla entrou no mercado automóvel, introduziu um carro elétrico eficiente e tecnológico que não têm rival, tornou-se a empresa número 1 na mobilidade elétrica automóvel e tem o Elon Musk como CEO.
Normalmente estas ações têm muita volatilidade (como se pode ver com a tesla no último ano), então principalmente para quem está a começar pode ser complicado entender se a empresa tem mesmo potencial ou não…
Um “Value Stock” é geralmente uma empresa subvalorizada. Ou seja, o mercado está a avaliar aquela empresa a um preço inferior ao que a sua performance no mercado mostra. Isto pode-se identificar de várias maneiras, como, por exemplo, pelo “Price to Sales ratio” ou pelo “Price to Earnings ratio” – que são a relação entre o preço de cada ação e a receita da empresa e a relação entre o preço de cada ação e o lucro por cada ação. Imaginem que uma ação da Google merece estar a 1500 euros e está a 200… Está subvalorizada, compensa comprar, porque o preço vai acabar por subir.
A ideia aqui é descobrir que a empresa não tem o valor que deve antes das outras pessoas! Obviamente não temos a mesma oportunidade de lucro que com as empresas de crescimento, mas encontram-se bons negócios. A pandemia foi a altura perfeita para encontrar este tipo de oportunidades… com todo o pessimismo que envolveu o mercado, muitas empresas desceram bastante a avaliação.
Um bom exemplo disto é a Uber (UBER), que com a pandemia desceu para 15 dólares por ação. Eu comprei e neste momento está a 32 dólares por ação… Dupliquei o dinheiro investido apenas por prestar atenção ao mercado e aproveitar uma empresa subvalorizada… (Claro que podem perguntar “como sabias que estava subvalorizada?”. Tem que se ler os 10Q, 10K e assim, como eu vou explicar mais à frente ^^ )
(Btw, eu sei que podem considerar a Uber um growth stock, neste caso, na minha opinião, era ambos.)
Uma empresa pagar dividendos significa que o acionista recebe uma parte dos lucros da empresa. Geralmente os dividendos são pagos trimestralmente, mas nem sempre é assim. Estas ações são as que têm menor possibilidade de crescimento, mas, ao mesmo tempo, são as mais seguras, pois empresas que pagam dividendos aos seus acionistas usualmente estão estáveis e bem estabelecidas.
O objetivo principal quando se compra ações de dividendos é formar “cash flow” (em português fluxo de caixa) – que, no fundo, é uma maneira fancy de dizer que recebemos dinheiro…
Quanto maior a nossa posição na empresa, mais dinheiro recebemos a cada trimestre.
Um bom exemplo de uma empresa que paga dividendos é a Coca-Cola (KO), que paga um dividendo de 3,4% por ano do valor de cada ação. – As ações da empresa estão a mais ou menos 50 dólares cada, por isso, por cada ação a empresa vai pagar 1,7 dólares… Nada mau. Se eu tiver 100 ações da Coca-Cola recebo 170 dólares por ano (170/4 por trimestre xD). Se tiver 1000 recebo 1700 e por ai fora… Claramente não vou duplicar o meu dinheiro, mas vou sempre recebendo algum dinheiro que posso reinvestir em diferentes ações ou retirar para gastar. E como a Coca-Cola é uma empresa bem estabelecida no mercado, as pessoas não vão parar de consumir as bebidas deles, eu vou continuar a receber dinheiro…
Ok, estes são os principais stocks que vamos procurar. Agora:
Como é que sabemos quando devemos investir numa empresa ou não?
Tudo se vai basear em risco vs recompensa. O que posso receber? Qual é o risco associado?
Quando menor o risco e maior a recompensa, melhor!
Eu quero encontrar empresas com as quais ao fim de 5 anos vou estar a ganhar dinheiro e que na pior das hipóteses, não vou perder o meu investimento! Claro que isto não é fácil e exige um bom conhecimento do negócio em que estamos a investir. A boa notícia é que toda a informação está disponível online.
As empresas cotadas na bolsa têm que disponibilizar relatórios anuais e trimestrais do negócio. Os relatórios trimestrais chamam-se 10Q e os anuais 10K. Lá conseguimos encontrar toda a informação necessária para entender a empresa.
O 10Q como é um relatório trimestral é menos exaustivo e contém um resumo do trimestre e comparação do mesmo com o homologo do ano anterior. Assim, as informações que podem ser consideradas relevantes para esse trimestre, como lançamento de produtos, aumento/diminuição de lucros, divida a longo prazo, processos judiciais, etc estão lá incluídas.
O 10K contém informação similar ao 10Q, mas referente ao ano todo, logo é um documento mais exaustivo, que aprofunda alguns dos temas mais relevantes. Por outro lado, é mais difícil de ler… Provavelmente vai demorar umas horas de leitura para entender completamente o que se está a ver. Principalmente no início…
Por ano, cada empresa lança três 10Q e um 10K. Quando estamos a pensar investir numa empresa, convém ler os 10Q e 10K mais recentes para ter uma boa noção da empresa, do balanço económico e de para onde o negócio pode expandir.
Para além destes relatórios, compensa ouvir também as videoconferências feitas pela empresa. Quando os relatórios são apresentados a empresa faz uma conferência online para os acionistas em que discute o trimestre e responde a perguntas sobre o mesmo. Também é uma ótima maneira de entender o negócio da empresa e o desempenho da mesma.
Obviamente, não temos que fazer isto tudo para começar a investir… Mas se queremos ter uma opinião educada sobre onde colocamos o nosso dinheiro, esta é a maneira certa de o fazer… Eu posso partilhar que quando comecei a investir não fiz o meu “trabalho de casa” e simplesmente investi numa empresa sem entender completamente o que estava a fazer e estou a perder 50% nesse investimento… Felizmente, isso é o suficiente para aprender a minha lição =)
Isto dá trabalho… Se demorar um dia, dois, uma semana… que demore, o importante é entender o que se está a fazer antes de o fazer! Só com um alto conhecimento sobre a empresa é que conseguimos prever se ela vai crescer ou se vai ser um investimento estável. Quase ninguém se dá ao trabalho de fazer este estudo intensivo… Acabam por não tomar decisões por eles próprios, seguem o que os outros fazem e depois quando o valor das ações começa a ficar volátil, não têm confiança no investimento que fizeram e acabam por perder mais que o que ganham. O ideal é fazer poucos investimentos, mas ter confiança no que se faz!
Ok, claramente esta publicação já vai com bastante texto! Já está quase no fim!!
Onde procurar ações?
Já sabemos que ações procurar, já sabemos o que ver para saber se são bons ou maus investimentos, falta saber onde procurar as empresas em que podemos investir!
Podem simplesmente escrever na internet “melhores ações 2020” ou algo do género, e vamos encontrar vários artigos, é uma boa maneira de procurar.
Locais mais específicos são:
Youtube – Podem seguir certos youtubers que falem sobre investimentos… Eu sigo bastante o “Financial Education“. Foi lá que aprendi muitas das coisas e tirei algumas das ideias de investimento.
Seeking Alpha ou Zacks – São 2 plataformas que apresentam noticias de investimento e artigos sobre diferentes empresas ou oportunidades no mercado.
Yahoo Finance ou Nasdaq – Estas 2 plataformas são mais para acompanhar a atualidade das empresas, contendo praticamente todas as informações sobre as mesmas.
Depois de encontrar uma empresa interessante, podem também procurar “Investor Relations” e o nome da empresa à frente para aceder aos 10Q, 10K e tudo o resto sobre a empresa!
Em quantas ações devo investir?
Isto deve ser um erro comum… Eu no início espalhei o meu (pouco) investimento por várias empresas… Mas se eu quero verdadeiramente entender o negócio em que estou a investir e acompanhar as empresas em que coloco dinheiro, tenho que usar uma boa parte do meu tempo a ler os relatórios e notícias sobre as mesmas… Mas um dia só tem 24h e eu não quero passar metade do dia a ver coisas sobre ações! É preferível investir em poucas empresas, mas entender bem qual é o modelo de negócio delas, as finanças da empresa e essas coisas todas…. Ter 5 ou 6 stocks deve ser o suficiente, principalmente se não estamos a investir muito dinheiro (mais de 100 mil euros).
Eu mudei a minha estratégia e agora invisto em poucas empresas nas quais acredito e assim consigo acompanhar o desenvolvimento das mesmas sem me sentir perdido e stressado por ter 10 ou 20 relatórios diferentes de vários negócios.
Claro que com o passar do tempo vamos adquirindo mais e mais empresas, mas começar com poucas e ir desenvolvendo o nosso portfolio lentamente é a melhor estratégia.
Outro erro que eu cometi foi investir todo o dinheiro que tinha para investir muito rapidamente. Não temos que ter pressa para comprar ações, podemos deixar o dinheiro de lado e esperar uma oportunidade. Eu precipitei-me e depois quando as verdadeiras oportunidades de investimento apareceram eu já tinha grande parte do dinheiro alocado noutras coisas… Então não temos que comprar logo todas as nossas ações, podemos ir acrescentado lentamente ao nosso portfolio. Todos os meses investimos um certo montante ou algo do género.
Como devo diversificar?
Como disse antes, existem 3 tipos principais de ações – Growth, Value e Dividend – e se tivermos uma de cada no nosso portfolio estamos a diversificar o nosso investimento, o que nos protege no caso de uma delas falhar…
Esta não é a única maneira de diversificar, pode-se também diversificar o mercado em que cada empresa atua. – Por exemplo, comprar a Coca-Cola que é do setor alimentar e comprar a Microsoft que é do setor tecnológico.
Isto é outra maneira de tornar o nosso portfolio mais robusto, pois se um determinado setor tiver problemas (por exemplo, o setor tecnológico sofre uma grande queda), não temos lá todos os nossos investimentos e sofremos um impacto menor.
Conclusões:
Caso sejas aquela pessoa que salta logo para a conclusão, isto foi o que eu falei:
Praticamente ninguém investe. Os que investem usualmente não se dão ao trabalho de investigar as empresas em que colocam dinheiro e podem fazer maus investimentos ou não ter confiança nos mesmos.
Para conhecer a empresa em que investimos o melhor possível deve-se ler os últimos relatórios 10Q, 10K e ouvir a videoconferência mais recente. Podemos encontrar esta informação na página “Investor Relations” de cada empresa. (é só procurar no Google)
Depois de investir convém acompanhar as notícias da empresa em que investimos. Não vale a pena ter dinheiro investido em muitas empresas. É preferível ter poucas e boas. Assim conseguimos acompanhar os nossos investimentos todos sem ter que passar 24h por dia preocupados a ver tudo xD (investir em 5 empresas chega…)
O dinheiro é teu… Investe-o bem e duplica ou triplica o que investes 😉 Espero que faças o suficiente para tornar a tua vida mais confortável!
Espero que tenhas gostado da leitura, que comeces a investir – devo fazer mais algumas publicações sober o assunto no futuro. Alguma dúvida, podes deixar as tuas perguntas nos comentários ou assim 🙂
Até à próxima!!
Obrigado Ricardo 🙂
Sempre às ordens =)